布谷学院|基金新手应该怎么玩
时间: 2019-09-19

  写在前面的话:第一场讲座进行得很顺利,感谢谷粒们的大力支持,陶瓷放电管怎么选购!话不多说,直接分享文字版,真是满满的干货!

  何涛,网易财经频道主编,从事金融报道近十年,对金融行业极为熟悉,对银行、保险、基金以及理财都很有研究。

  我先回答部分布谷君提前收集到的问题。(布谷君注:以后谷粒们在讲座预告时,最好尽早提交问题,这样你们的问题被选中的机会会大大增加~)

  这个问题,我觉得需要先明确自己的需求。如果不太爱冒险,建议用大部分资金买偏债混合基金,很多基金公司包装个噱头叫“养老基金”。这种绝对收益的基金多数是买债券和打新,风险相对较低。这种基金不需要太考虑时机,适合定投。如果想搏一把,换房换车,买股基,个人建议买股票ETF。可以考虑根据点位高低倒金字塔加减仓。

  这个跟上一个问题类似。我个人的体会是,不太会理财的,没有炒股经验的群友,可以试试把常用的零钱投宝宝,大部分资金买绝对收益型基金,留一部分搏一把,买股票型ETF。

  3、关于基金,我想请教嘉宾,除了从基金成立时间、规模、基金经理过往业绩和基金业绩外,还能从哪些方面尽可能地全方位判断和分析一个基金。

  理论上有两个指标:最大回撤和夏普比率,但这些比较学术不太实用,在这里贴概念也没太大意思。我建议直接看晨星评级好了,主动型股基买五星的。

  就我个人来说,我的判断方式是先看基金合同,看看基金约定的资产配置是不是符合自己需求,投资方向自己是不是认可。

  有劣迹的公司自然不要买,小公司也慎买。至于利益输送什么的,讲真,不用太考虑这个,这事有证监会关心,我们只管他能不能给你赚钱就好。

  我记得前年有次采访,一个同行老是问一个知名大学教授基金追创业板算不算操纵啊坐庄啊违规啊什么的,你要真纠结这个,就错过了前两年的创业板大牛市。

  再说我们关心也没啥用不是?赚钱就行……不过还是要多说一句,要是一家公司集中赌一两只股票,尤其是中小盘、创业板,慎买!比如有家基金集中拿乐视,这种风险就很大。这种概念股跌下来,卖不掉的。

  募集期也就认购费便宜点,其他我看不出什么特别优势。不过,前两年牛市的时候,确实有不少人认购分级基金然后拆了卖,赚了不少钱。

  还是那个回答。绝对收益基金啥时候都行。股基之类的,现在大盘也就才三千点,还可以吧,再跌也不就到2000么。

  炒股炒基说白了就一句话:低买高卖。不过要真能把握好这区间,定投都是多余,直接全仓进出就完了。实际上大多数人是搞不定这个区间判断的,千万别信大仙的。

  我建议在三千点以下可以逐步加仓,比如三千点每月买个2000块,跌到两千五百点加到2500块,跌到2000点每月买个三千的,就是前面说的倒金字塔加仓法。卖出也一样,上4000就开始卖吧,分批卖,涨的越高卖越多。当然这是历史经验,遇到大牛市走早了别赖我。

  8、如何把握定投买入和赎回点?定投规则如何选择?是定时定额?还是定额不定时?

  看基金和自身情况。上班族,买的绝对收益基金,就定时定额吧。买股基的,可参考点位情况。

  9、我一直在坚持定投,原则就是止盈不止损。我想请教下,盈利赎回后的资金,如何再次分配定投的金额。我看见有将资金除以36后再去定投的说法。

  这个我觉得不用搞那么细,把大类配好就OK了。我看这位群友的问题,应该是坚持长期投资的。这种情况注意留够随时可变现的资金,比如买些债基,随时卖也不会亏太多。否则全拿股基,哪天买房买车急用钱砍掉就不好了。

  10.布谷君你好,我想问的问题他们都有说了,我再想请教一下买基金看到什么别人说好的都想买,然而买了十支八支了,这样做效果好吗?还是只是买两三支固定就行了,哪个要比较好呢?

  我觉得这位朋友最好压缩下,搞个三五只足以,买多了就跟买大盘指数没区别。比如买一两只偏债的,随时可以申赎,缺钱的时候也可以随时卖掉。股基买几个不同方向的,也可以规避下踏空或者行业风险。

  我的组合:1、买些绝对收益基金,投资方向是债券+打新,比银行五年期定存利息高就行。2、买些ETF,方向会选些我比较看好的,但不能重合,因为股市有这个板块轮动的说法。比如我会买移动互联基金、低碳环保基金、消费基金、医疗基金,这些行业我觉得长期都还不错。

  11、我想问比如我每个月有两千元可以定投基金,我是选择两只基金各投一千还是选择一个非常好的,全投进去,这两种策略各有什么利弊?

  建议买两只。只买1只,全买绝对收益的股市涨起来会嫌收益低。全买股票风险太大,而且也不好分散风险,急用钱的时候说不定得割肉,A股很多时候得靠熬。

  13、我的问题很小白:组合定投好多理财大咖推荐的比如中证500是000008,而我经过对比购买的是000478,而后发现一个是联接基金一个是股票指数。请问有什么区别?

  联接基金就是大部分钱投在一只指定的ETF上,跟FOF不同的是,剩余的钱基金经理可以自行操作股票,争取跑过挂钩的ETF。

  14、是不是任何基金定投十年以上!风险都是浮云?如果不是的话!那定投也是亏损那定投还有什么意义?难道只是降低风险而已?

  没有基金必须定投多久的说法,我自己体会,定投有三个作用:一是跟个人现金流有关,比如很多都是工薪族,定投这种方式比较符合个人收支情况。二是平摊风险。就像赌大小。事先自己看不准的话,没人回全部押注,否则错一次直接出局了,定投一次错了还能多玩两轮不是么。三是个心理因素。全部身家投进去,那基本上日子都没法过了,天天盯盘呢,输不起啊定投也降低不了风险,比如在6000点定投,这都七八年了,能不能回来还两说。其实还是看定投当时的市场估值水平。

  折价就是净值1块钱的基金八毛卖你,溢价相反。如果没有炒股经验的话,分级B建议少碰,这东西带杠杆,相当于配资炒股。

  先说下折。这个是最危险的,去年就有很多人因为不懂下折损失惨重,上街的也有不少。下折就是在B份额净值跌到0.25元时(也有不是的,具体看基金合同约定),把A份额净值超过B份额的部分折算成母基金,然后A、B份额净值归一。这对分级B的持有人会产生两个后果:一是杠杆会降低到初始倍数,多数是2倍。这会减少继续下跌时损失,但上涨时反弹的力度也会降低。最重要的是消除了溢价率。下跌过程中,因为涨跌幅的限制,很多分级B的溢价率很高,下折会把溢价率抹掉,这是最直接的损失。多数快下折的分级B溢价都很高,比如值0.179元的基金,交易价在0.427元。如果买1万份的线块钱。所以接近下折的分级B千万不要买!

  再说上折。上折就是母基金净值涨到1.5元或2元以上时,把A、B份额大约1元的部分折算成母基金,这会提高B份额杠杆,在牛市是好事。从以前的情况看,多数会涨停。

  先说绝对收益基金的问题。这种产品有些竞争力,是因为他能做散户不能做的事。比如你觉得基金经理炒股不行,大可以自己炒股,但没法自己买债,个人打新股中签率又很低。这些基金能帮你做这个事情。A股市场还是有些相对确定的机会,比如打新、定增之类。

  再说股基和ETF的事情。我个人是比较喜欢ETF这种被动基金的。我从业十年,看了好多以前崇拜的明星基金经理起来又倒下。投股基就是投基金经理,投人变数太多,太难分析掌控。ETF就很好理解,虽然需要自己的分析,但你可以选择自己相对熟悉的领域去投。我就比较喜欢行业ETF,比如移动互联,医疗保健,环保,如果你觉得这些行业长远来说值得看好,买这些ETF至少为你省了选股的事情。自己买股票,还是很有可能看对行业看错公司的。

  QDII基金,最近美股不错,关注的人应该也不少。什么设备可以捕捉到对讲机的信号不过我还是不太相信基金经理的水平,07年QDII刚出的时候,坑了不少人。我觉得自己不懂的东西,还是最好少碰,搞能力圈内的。

  定增基金、兼并重组基金,这些我觉得还是可以关注的,不用看一时政策变化,A股这么多僵尸公司,很多有做市值的需求,不重组不定增是没法玩的。

  基金公司的人跟我说,现在市值40亿的上市公司老板,都觉得自己是loser,在玩命找资产做大市值,这些都是机会哈。这种基金不用看太短期的情况。

  国外的基金,我也关注过,尤其是贝莱德等大牌公司的。不过收益也不高,所以也没有买过他们的。国外小公司不敢买。

  时间晚了,这次先到这里哈。我开个头,后面布谷君会请更专业的老师带你赚钱带你飞!



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